Ковбои не мелочатся: хватит ли США газа на себя и того парня, если удвоят экспорт СПГ

В 2028 году мощности СПГ США, Мексики и Канады должны увеличиться более чем вдвое. Однако Минэнерго США не прогнозирует соответствующий рост добычи. Эксперты полагают, что страна может столкнуться с ростом внутренних цен, который не понравится ни внутренним потребителям, ни импортерам СПГ в других странах, от которых в США ждут дополнительных десятков миллиардов долларов.

Следующие четыре года в США, Канаде и Мексике планируют запустить или расширить 10 терминалов СПГ. Как сообщает управление информации Минэнерго США, мощности Северной Америки по экспорту сжиженного газа вырастут более чем вдвое — до 676 млн кубометров в сутки. В самих США мощность заводов СПГ увеличится едва ли не вдвое — с 324 млн кубометров в сутки (118 млрд кубометров в год) до 584 млн (213 млрд кубометров в год).

На большие объемы дополнительного СПГ рассчитывают многие. Например, союзники США в Европе. Евросоюз обещает отказаться от российского газа в 2027 году. Кроме того, развивающиеся страны Азии планируют увеличивать долю голубого топлива в борьбе с изменениями климата. По данным Wood Mackenzie, только в этом году будущие потребители законтрактовали еще не существующие мощности заводов СПГ в США на 56 млн тонн (77 млрд кубометров в год).

Однако все может пойти не совсем так, как всем хотелось бы. С одной стороны, сроки ввода новых заводов СПГ в США сдвигаются и на заявленные объемы планировали выйти раньше почти на год. С другой, значительное расширение экспорта СПГ может оказать самим США медвежью услугу. Не зря же ассоциация «Промышленные потребители энергии Америки» (IECA), в которую входят 4,2 тыс. предприятий, уже несколько лет требует у властей снизить даже текущий экспорт СПГ.

Сейчас поставки СПГ из США за границу забирают лишь 10% газа, добываемого в стране. Почти двукратный рост с учетом Мексики, чьи проекты СПГ также будут получать американский газ, увеличит долю экспорта до более 18% при текущей добыче.

Запасы газа в США пока есть. Минэнерго США оценивает доказанные резервы в 19,7 трлн кубометров (17 лет текущей добычи). И американские компании планируют наращивать производство, но прогнозы Минэнерго США ниже роста экспорта. Если поставки за границу могут вырасти на 280−300 млн кубометров в сутки к 2028 году, то производство газа в стране прибавит, по данным EIA, 180−200 млн кубометров к 2030 году.

Главный стратег инвестиционной компании «Вектор Икс» Максим Худалов отмечает, что добыча топлива в США растёт еще за счет попутного газа, чьи объемы зависят от производства нефти, и непосредственными инвестициями в газодобычу целенаправленно практически не занимаются. Но последние прогнозы EIA говорят о том, что добыча нефти в США уже вышла на плато и не будет меняться десятилетиями.

Рост добычи — только одна сторона вопроса. В консалтинговой компании Enverus Intelligence Research выпустили отчет о том, что США уже не хватает газопроводов. Особенно в Пермийском бассейне, который является ресурсной базой для проектов СПГ на побережье Мексиканского залива. Из четырех необходимых газопроводов три получили одобрение регулятора, однако финального инвестиционного решения еще нет, добавили в Enverus Intelligence Research.

Во многом экспорт из США зависит от потребления внутри страны. В Минэнерго США не прогнозируют роста, но только в том варианте, когда увеличение спроса на электроэнергию обеспечат зеленые электростанции, а доля газовой генерации сохранится в районе 40%.

«Если спрос на газ будет расти, то между внутренними промышленными потребителями и СПГ заводами может возникнуть конкуренция, которая подтолкнет цены на рынке вверх», — говорит заместитель директора Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Алексей Гривач.

Многие новые проекты предпочитают заключать с потенциальными поставщиками долгосрочные контракты, отмечает он: «Эту практику, вероятно, могут начать использовать и крупные потребители с газораспределительными компаниями. В этом случае первый удар в случае дефицита примут те, кто не будет иметь долгосрочных договоров и, вероятно, импортеры в Канаде и Мексике. Так власти США вполне могут ограничить трубопроводный экспорт соседям».

Минэнерго США, между тем, уже прогнозирует рост средних оптовых цен на газ в США: с $ 71 за тысячу кубометров в этом августе до примерно $ 110 в следующем году. В Deloitte же ожидают постепенного роста котировок до $ 230 к 2041 году.

Такой уровень цен наблюдался в США в разгар энергокризиса в 2022 году и не нужен ни местной промышленности, ни импортерам. При такой цене себестоимость СПГ по традиционной формуле с доставкой в Европу составит $ 400 за тысячу кубометров, что соответствует текущим ценам в ЕС, которые и так вдвое выше докризисных.

Не зря же бывший президент Европейского центрального банка Марио Драги указал в плане по сдерживанию экономического спада стран ЕС, что в основе экономических проблем Европы находится стоимость энергии для промышленности, которая в настоящее время вынуждена платить за электроэнергию на 158% больше и на 345% больше за природный газ, чем в США.