Газовая война за Европу: «Газпром» играет в шашки или шахматы?

«Газпром» выигрывает войну за Европу. Но она стоит ему доходов, а рост потребления в Старом свете и прогнозируемое повышение цен не сулят возвращения к суперприбылям. С одной стороны, наращивание поставок американского СПГ усилит ценовую конкуренцию. С другой — если «Газпром» сдержит слово и максимально снизит поставки через Украину, то у него не будет возможности выполнять даже ныне действующие контракты. А южный газовый маршрут, «Северный поток-2» и «Балтийский СПГ» — пока лишь проекты, которые Брюссель не хочет принимать, потому что их инициирует Россия.

Продажи — вира, прибыль — майна

Потребление газа в Европе в 2015 году впервые выросло за последние 4 года. По данным организации Eurogas, страны ЕС «сожгли» 426 млрд. кубометров. По сравнению с 2014 годом, рост составил 4%. Среди крупных стран-потребителей наибольший рост произошел в Италии — почти на 10%.

«Газпром» конвертировал ситуацию в рост экспорта в дальнее зарубежье на 8% - до 159 млрд. кубометров. В этом году поставки в ЕС еще выросли — на 14%.

«С одной стороны, рост спровоцировала низкая ценовая коньюнктура. С другой, выросла конкурентоспособность газа по отношению к другим видам топлива, — говорит заместитель директора Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Алексей Гривач. — Например, цены на уголь тоже упали, однако изменилась тенденция прошлых лет. Несмотря на все установки по защите климата, коллапс рынка квот на выброс СО2 привел к тому, что уголь вытеснял в Евросоюзе газ для генерации электроэнергии и источником, который сглаживал неравномерность альтернативной энергетики, стал именно он, а не более экологичный газ. Сейчас ситуация меняется, однако не так быстро, как хотелось бы. Еще одна причина роста закупок российского газа — снижение внутренней добычи ЕС. В частности, в Нидерландах».

Увеличение поставок российского газа привело к тому, что доля «Газпрома» на европейском рынке выросла до 31%. Что, впрочем, лишь несколько увеличило доходы компании, которые за последние два года рухнули из-за снижения цен на газ. Если в 2013 году чистая прибыль «Газпрома» составила 1 139 млрд. рублей, то в 2015 году — 403 млрд. Если рассматривать экономику компании в долларах, то падение прибыли из-за снижения курса рубля еще более впечатляющее. В 2013 году «Газпром» заработал более $ 36 млрд. чистой прибыли, а в 2015 году — более $ 6 млрд.

В принципе, в этом нет ничего удивительного. EADaily уже писало, что в апреле, по данным МВФ, цена российского газа на границе с Германией составила почти $ 130 за тысячу кубометров. Тогда как еще год назад превышала $ 236. А в 2013 году, по данным газеты «Известия», $ 379. В «Газпроме» уже мрачно констатировали, что экспортные цены почти сравнялись с внутренними. При этом российский госмонополист по политическим причинам потерял украинский рынок. Если еще лет 5−6 назад Киев покупал более 50 млрд. кубометров газа (почти треть нынешнего экспорта в Европу), то в 2013 году — 26 млрд. кубометров, а в прошлом — 6,1 млрд. Конечно, часть европейского реверса на Украину также состоит из российского газа, но он также не высок и составляет 10 млрд. кубометров.

Оппонент «Газпрома» и гендиректор East European Gas Analysis Михаил Корчемкин связывает снижение прибыли еще и с тем, что на расширение Единой системы газоснабжения России для зависшего «Южного потока» направили более 234 млрд. рублей. «Государевы люди» строго блюдут интересы патриотично настроенных подрядчиков", — едко выразился эксперт.

Агентство Reuters при этом заметило, что цены на российский газ снизились не только из-за контрактов, в которых стоимость «голубого топлива» привязана к «нефтяной корзине».

«Газпром» увеличил спрос в Европе на российский газ тем, что дал еще и дополнительные скидки и пересмотрел 25-летние контракты с европейскими компаниями. «Спустя годы трудных переговоров он достиг договоренностей с долгосрочными потребителями, включая французскую Engie и немецкую Uniper, принадлежащую концерну E. ON», — написало агентство. Таким образом, «Газпром» пошел по пути Саудовской Аравии и показал, как он может использовать доминирование на рынке, чтобы убрать конкурентов с пути.

При этом, как отмечают в агентстве со ссылкой на польский Центр восточных исследований, «Газпром» нацелен на большую долю на рынке ЕС. Этому способствуют сокращающиеся продажи газа в странах СНГ и все еще отдаленные перспективы поставок топлива в Китай.

Насытить Европу

Глава «Газпрома» Алексей Миллер заявил, что к 2025 году потребности Европы в газе вырастут минимум на 100 млрд. кубометров. Похожие оценки дает и Оксфордский институт энергетических исследований. Однако его специалисты ожидают, что ЕС вернется к показателям 2010 года в 594 млрд. кубометров только к 2040 году.

«Мы должны быть осторожно оптимистичными. Например, энергогенерирующий сектор снизил в 2010—2015 годах потребление газа примерно на 75 млрд. кубометров. А по теоретическому сценарию возврата к уровню конкуренции угля и газа в 2010 году оно увеличится на 30−40 млрд., но не вернется к прежним показателям, — считает старший научный сотрудник Оксфордского института энергетических исследований Анук Оноре. — Еще производство электроэнергии на газе выиграет от закрытия объектов угольной и атомной генерации. Однако мы не можем говорить об объемах, так как их будут усиленно замещать альтернативной энергетикой».

Желающих поставить дополнительные объемы газа в Европу сегодня хоть отбавляй. И основный конкуренты — страны, поставляющие СПГ. «Небо над „Газпромом“ далеко не безоблачно. Есть ряд серьезных вызовов», — сказал «Ведомостям» старший аналитик «Атона» Александр Корнилов. Речь идет о Катаре, Ливии и Алжире.

Как утверждают в организации Eurogas, в Италии поставки СПГ увеличились вдвое, а во Франции — на 34%.

Кроме того, на рынок Европы выходят США, которые западные аналитики рассматривают как основного соперника России по наращиванию поставок газа в Европу.

По данным Оксфордского института энергетических исследований, к 2019 году у американских экспортеров во главе с компанией Cheniere Energy будет 83 млрд. кубометров для продажи. А это — 20% текущего ежегодного потребления газа в Европе.

Впрочем, как отмечает Reuters, у «Газпрома» есть возможность быстро нарастить экспорт на 100 млрд. кубометров и возможность снизить цены даже ниже нынешних. «Газпром» потеряет часть доходов, но поставки американского газа станут не рентабельны", — отмечают аналитики агентства.

«У нас настолько низкая себестоимость, что мы всегда будем способны снизить цены на доллар или два, если речь идет о борьбе с конкурентами», — сообщил источник Reuters в «Газпроме».

«Российский газ дешев и останется ниже цены на американский», — уверен исполнительный директор итальянской Eni Клаудио Дескальци. Компания является крупнейшим покупателем российского газа в Европе.

Однако, кроме снижения доходов, у «Газпрома» есть еще и другая проблема, которая может помешать российскому госмонополисту нарастить поставки газа в Европу. Если компания сдержит слово и сократит до минимума транзит через Украину, то без новых газопроводов она не сможет выполнить обязательства даже по действующим контрактам. А судьба даже «Северного потока-2», не говоря уже о южном газовом маршруте, как отмечают аналитики, до сих пор не ясна.

Новая тактика «Газпрома»: газ по гарантии

Чтобы удовлетворить будущие аппетиты в Европе и снизить украинский транзит до минимума, «Газпрому» необходимо осуществить два проекта — «Северный поток-2» и южный газовый маршрут. В условиях упорного стремления Брюсселя снизить газовую зависимость от Москвы и антироссийской риторики стран Восточной Европы сделать это не просто. Один из вариантов — лоббизм европейских партнеров российской компании. Его «Газпром» использовал и раньше. Чего только стоит назначение председателем комитета акционеров оператора «Северного потока», компании Nord Stream AG, экс-канцлера ФРГ Герхерда Шредера. Однако сейчас, по сравнению с 2005 годом, антироссийские настроения усилились. Хотя и политика «Газпрома» стала более гибкой — компания сделала еще большую ставку на партнеров. Это дает повод верить, что, по крайней мере, «Северный поток-2» построят.

«Это проект не только „Газпрома“, а проект еще и пяти крупнейших энергетических компаний Европы, — говорит замдиректора ФНЭБ Алексей Гривач. — У этих компаний есть возможности и ресурсы убеждать политиков своих стран, что проект работает на национальную безопасность Европы, а не только на Россию, как утверждают оппоненты».

Европейские партнеры «Газпрома» долго ждать себя не заставили. «Мы ведем диалог с правительствами Великобритании, Нидерландов и ЕС, чтобы найти решения для «Северного потока-2», — заявил в июне глава англо-британской Shell Бен Ван Берден. Его коллега, председатель совета директоров французской Engie Жерар Местралле добавляет: «Считаем, что проект даст Европе настоящую энергетическую безопасность и по этим причинам пытаемся убедить европейских политиков поддержать его». Не менее настойчиво общаются с Брюсселем и австрийцы, чья компания OMV также входит в состав акционеров «Северного потока-2». «У нас был проект «Южный поток» и другие проекты, они были забыты, и теперь наша единственная надежда — это «Северный поток-2», — заявил глава OMV Райнер Зеле.

В поддержку европейских бизнесменов недвусмысленно выступила даже канцлер Германии Ангела Меркель, заявившая, что газопровод по дну Балтийского моря — экономический проект.

Впрочем, даже при такой поддержке эксперты не уверены в том, что проект состоится.

«Сейчас есть компания Nord Stream 2, проект идет, ведутся подготовительные работы и помешать ему могут только политические факторы, — говорит Алексей Гривач. — У оппонентов есть желание распространить действие третьего энергопакета на весь проект, так как его основная часть, морская, находится вне юрисдикции ЕС. И с этим есть политические неопределенности, хотя сама постановка вопроса противоречит нормам ЕС и здравому смыслу. По морской части разрешения должны будут дать страны, через территориальные воды или экономическую зону которых пройдет „Северный поток-2“. Это: Россия, Финляндия, Швеция, Дания и Германия. Я думаю, на скандинавские страны будет оказываться давление, но пока политического окраса нет. Хотя история с „Южным потоком“ заставляет быть осторожным, чтобы говорить о том, что проект на сто процентов состоится».

Со своей стороны, «Газпром» пока обрабатывает страны Восточной Европы, которые выступили против проекта и могут повлиять на решение ЕС по строительству наземной части газопровода в Германии. Так, министр экономики Словакии Вазил Гудак жаловался, что страна будет терять $ 400 млн. в год из-за появления «Северного потока — 2», однако на прошлой неделе глава «Газпрома» Алексей Миллер заявил, что российская компания договорилась с оператором газотранспортной сети Словакии Eustream об использовании словацких газотранспортных мощностей в «Северном потоке-2». Таким образом, страна не потеряет от снижения транзита газа через Украину и, очевидно, из оппонента превратилась в союзника «Газпрома». Прощупывает почву, очевидно, и Варшава, которая выступает самым ярым оппонентом балтийского газопровода. Однако, как предполагают эксперты, ее позиция будет зависеть от цены на газ из «Северного потока-2», которую ей предложат.

Еще сложнее с южным газовым маршрутом. С одной стороны, потеплели отношения с Турцией и между ней и Болгарией разгорелась некая конкуренция: Россия построит облегченный «Южный поток» или «Турецкий поток». По крайней мере, главы МИД двух стран по собственной инициативе говорили на днях об энергетике с Сергеем Лавровым в Сочи.

«Болгария осознает, что она поступила против своих экономических и стратегических интересов, и может попытаться сохранить свой статус транзитера. Сегодня это самая зависимая от транзита газа через Украину страна. Болгария замерзнет первой, если что-то случится», — говорит Алексей Гривач.

С другой стороны, Москва четко заявила, что после провала «Южного потока» будет строить газопровод только под гарантии партнеров.

«Если мы говорим об одной нитке газопровода, то она нужна Турции. Если мы говорим еще и о поставках газа на юг Италии и Балканы, то целесообразнее это делать через Болгарию, — считает замдиректора ФНЭБ. — Но для этого необходимы санкция и инициатива со стороны Брюсселя. В это не верится, но этим должны заниматься Болгария, Греция и Италия. Россия будет занимать выжидательную позицию».

В такой ситуации турецкий вариант выглядит куда более привлекательно и «Газпром» уже заявил, что готов начать привлечение проектного финансирования.

«У обоих проектов есть свои плюсы и минусы. У «Южного потока» более проработан маршрут, есть землеотводы и практические работы уже были начаты, — рассказывает ведущий аналитик ФНЭБ Игорь Юшков. — Однако сегодня этот проект закрыт: из него вышли западные операторы. Кроме того, как показала практика, не София, а ЕС и США принимают решение о строительстве. Турция в этом смысле самостоятельное государство и этот фактор даже более важен, чем непроработанность проекта «Турецкий поток».

Эксперт считает, что сегодня не ясно, куда из Турции пойдет «Турецкий поток», но «Газпрому» он выгоден уже тем, что позволит и дальше исполнять долгосрочные контракты с Турцией. «Часть газа поставляется в страну транзитом через Украину, отчего «Газпром» обещал отказаться, — говорит Игорь Юшков.

Еще одна идея — подвести газопровод к берегам Турции и Болгарии и пустить их в эти страны по разным ниткам.

Какой вариант победит и будет ли южный газовый маршрут вообще? Москва настаивает на инициативе и гарантиях партнеров, но хватит ли их, чтобы южный газовый маршрут, как и «Южный газовый коридор» по доставке азербайджанского газа в ЕС, был внесен Брюсселем в список исключений, неизвестно. Сегодня он зависит от многих и не газовых факторов в отношениях между ЕС, Россией и Турцией. И его результат покажет, играет ли «Газпром» в шашки или в шахматы.

Редакция EADaily по вопросам ТЭК