Китаю не хватает любого газа: торговая война не затронет СПГ из США

Китай объявил о введении ответных 25-процентных пошлин на товары из США стоимостью $ 50 млрд. В списке есть и энергетическое сырье, но нет СПГ, закупки которого китайские компании нарастили за последний год в геометрической прогрессии. Страна отказывается от угольной генерации и переходит на газ, становясь все более зависимой от сжиженного газа. Газопровод «Сила Сибири» запустят в 2020 году, однако на проектную мощность он выйдет только в 2025 году, а рост потребления в Китае только за прошлый год уже сравним с объемами поставок российского трубопроводного газа.

В Пекине не стали объяснять, почему под пошлины не попал сжиженный газ, однако причины очевидны. По данным Platts, в прошлом году Китай обошел Южную Корею по закупкам сжиженного газа и стал вторым по объему его потребителем после Японии. В этом году закупки СПГ в Поднебесной оцениваются в 47 млн тонн (почти 65 млрд кубометров). Растут при этом и поставки СПГ из США. В этом году в Китай поставили уже 1,61 млн тонн (2,2 млрд кубометров) — столько, сколько за весь прошлый год. EADaily уже писало, что рост закупок сжиженного газа уже привел к тому, что стоимость сырья в Азии выросла до рекордных $ 10 за MMBTU ($ 355 за тысячу кубометров).

В Platts объясняют излишний голод Китая к СПГ из США тем, что сократились поставки из юго-восточной Азии и ограничены объемы спотового газа из восточной Австралии, где выросшие внутренние цены на газ породили мощную оппозицию проектам СПГ.

«Китай сейчас выступает „пылесосом“ на рынке природного газа. Для решения экологических проблем, поддержания устойчивого развития и энергетической безопасности им нужны все возможные источники поставок», — говорит заместитель директора Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Алексей Гривач.

Аналитик Энергетического центра бизнес-школы СКОЛКОВО Александр Собко отмечает, что Китай заинтересован в наращивании импорта СПГ, а США в ближайшие годы займут значительную долю в мировой торговле СПГ. «Установка 25%-ной пошлины в условиях глобальной конкуренции на рынке фактически является запретительной, и таким образом снижает объём предложения СПГ для китайского рынка. Это укрепило бы позиции других экспортёров СПГ и негативно сказалось бы на ценах на СПГ для Китая», — заметил Александр Собко.

Китай вынужденно не вводит пошлины против СПГ из США и Соединенные Штаты, по мнению ведущего аналитика S&P Global Platts по Азии Эрика Йепа, пытаются только усугубить зависимость, отсекая потенциальных конкурентов. Речь идет о введении новых санкций против Ирана, который обладает крупнейшими запасами газа в мире и планировал строительство терминалов СПГ, которые без западных технологий невозможны. EADaily писало, что место европейских компаний в Иране могут занять китайские, однако это не гарантирует, что Иран сможет осуществить свои планы.

Что касается российского газа, то в ближайшие годы конкуренции между ним и СПГ из США не будет, считают аналитики. Замдиректора ФНЭБ Алексей Гривач отмечает, что китайская госкомпания CNPC законтрактовала поставки 38 млрд кубометров газа по «Силе Сибири». Еще 4,1 млрд кубометров российского газа Китай будет получать в виде СПГ (3 млн тонн) по контракту с «Ямал СПГ», акционером которого является CNPC. «Силу Сибири» при этом, как сообщал член правления «Газпрома» Всеволод Черепанов, выведут на полную мощность к 2025 году, а Китаю большие объемы газа нужны уже сейчас. «За один прошлый год спрос на газ в стране вырос на 30 млрд. кубометров. И еще был дефицит на рынке. Там потенциал очень большой», — говорит Алексей Гривач.

Сегодня Китай имеет один проект по СПГ с собственным участием на Аляске и еще несколько долгосрочных контрактов на поставку СПГ. Как отмечает Platts, соглашения поддержали проект третьей линии терминала СПГ Corpus Christi компании Cheniere и плавающего терминала Delfin, чтобы дополнительные объемы сжиженного газа попали на рынок в начале-середине 2020 годов.

Александр Собко говорит, что поставки американского и российского СПГ не будут конкурировать. «Во-первых, объёмы которые законтрактовал Китай у „Ямал СПГ“ (3 млн тонн в год) невелики относительно всего рынка, который оценивается свыше 40 млн тонн в 2018 году. Во-вторых, это уже законтрактованные объёмы с условиями „бери-или-плати“ и с нефтяной ценовой привязкой», — аналитик Энергетического центра бизнес-школы СКОЛКОВО замечает, что СПГ из США в силу ряда особенностей ценообразования имеет достаточно широкий ценовой диапазон, и приобретается в настоящее время Китаем у трейдеров СПГ, преимущественно в рамках покупок со спотового рынка. «Кроме того, американский СПГ, импортируемый в КНР, может приобретаться и в рамках долгосрочных контрактов, но из „портфеля“ трейдера. В таком случае, страна происхождения СПГ уже не влияет на особенности ценообразования», — говорит Александр Собко.

Эксперты считают, что СПГ играет значительную роль в обеспечении Китая, однако политика Пекина состоит в том, чтобы уравновесить поставки из разных источников. «Трубопроводный газ из России стоит особняком, так как должен будет выровнять баланс импортных поставок, который сейчас в Китае из-за ограничений в Центральной Азии накренился в сторону СПГ», — полагает Алексей Гривач.

«Трубопроводный газ из России пока не является прямым конкурентом СПГ, так как предназначен для континентальных районов страны. На фоне слабо развитой газопроводной сети, СПГ в эти районы не доходит или доходит в ограниченных объёмах», — добавляет Александ Собко и приводит пример поставки СПГ с побережья Китая в континентальные районы страны этой зимой в цистернах: «Но такое решение оказалось дорогостоящей, вынужденной и разовой мерой».