Эксперты: За ширмой статистики создан кредитный пузырь — у населения рекордные долги

По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), за март долговая нагрузка населения возросла до рекордных 25,6%. В течение месяца россияне взяли около 2,35 млн микрозаймов со ставкой до 350%.

Общее число выданных ссуд выросло до 13,9 млн, по более трети из которых (5,4 млн) уже значатся просрочки и пени. При этом большая часть микрозаймов берется для погашения процентов и штрафов по другим кредитам, — по данным опросов, к подобной практике прибегает около 71% клиентов МФО.

За апрель россияне взяли 1,3 трлн рублей розничных кредитов, побив исторический рекорд кризисного 2014 года. Валовый объем кредитов вырос до рекордных 4,2 трлн рублей.

Эксперты фиксируют начало кредитного бума и высказывают опасения, что с замедлением роста экономики и падением доходов населения тенденция рискует быстро перейти в депрессивную фазу кредитного цикла.

Общее число просроченных займов растет на большом кредитном рынке и в ипотечных программах. Так, с начала года объем неплатежей по ипотеке на строящееся жилье возрос до 9%.

«Эксперты отмечают, каждый восьмой ипотечный договор сегодня проблемный: требует реструктуризации или и вовсе судебного вмешательства, — пишет телеграм-канал „Незыгарь“. — Во многом такой эффект стал следствием действия программы льготной ипотеки, в ходе которой было фактически разрешено использовать маткапитал и иные государственные субсидии в качестве первого взноса».

Комментируя ситуацию EADaily, доцент кафедры финансового менеджмента Российского экономического университета кандидат экономических наук Аяз Алиев обратил внимание, что объем заимствований растет со второй половины 2020 года.

«Такой рост займов был вполне ожидаем, так как наблюдается сокращение доходов населения и активная политика кредитования кредитными учреждениями, — поясняет экономист. — Тенденция будет продолжена, так как пока восстановление экономики слабо выражено и деловая активность недостаточна, чтобы с отложенным эффектом могла бы сказаться на доходах населения и снизить долговую нагрузку граждан».

По мнению Алиева, долговая нагрузка граждан может начать снижаться только по мере восстановления экономики, а это реально не раньше, чем после второй половины 2021 года.

«В перспективе сильный рост долговой нагрузки населения может привести к росту уязвимости банковского сектора к возможным социальным рискам, — предупреждает эксперт. — Чтоб как-то ограничить рост долговой нагрузки, ЦБ должен принимать меры, которые в конечном счете приводят к росту стоимости кредитования, что тормозит рост экономики».

Однако спрос на займы со стороны граждан, очевидно, в первую очередь выгоден банкам и прочим кредитным учреждениям. Корпоративное кредитование не так активно растет, а банкам необходимо эффективно вкладывать свои активы.

«Если тенденция будет нарастать, то, вероятно, ЦБ придется вмешаться и отрегулировать ситуацию путем переоценки рисков для граждан с высокой долговой нагрузкой», — прогнозирует Аяз Алиев.

Такой прогноз выглядит достаточно реалистичным, поскольку темпы неплатежей растут и в отдельных регионах достигают значительных масштабов. Эксперты отмечают негативную ситуацию в Томской, Сахалинской и Ивановской областях, где с начала года объем неплатежей вырос более чем в два раза. По прогнозам, уже в мае эти регионы могут встать в один ряд с Коми, Амурской и Кировской областями, где объем долговой нагрузки уже превышает 30% от среднемесячных доходов населения.

Как подчеркивают аналитики, подлинный масштаб проблемы может оказаться еще серьезнее. На данный момент в России около 42 млн заемщиков-физлиц, 10 млн из которых отдают почти 80% среднемесячных доходов кредиторам.

«При этом с ростом объемов неплатежей эксперты фиксируют снижение реального спроса на кредитные услуги без поддержки со стороны государства; банки более не способны конкурировать с льготными госпрограммами и впали в финансовую зависимость от них», — добавляет телеграм-канал.

Не исключено, что за занавесом статистики кредитный пузырь уже создан: если полгода назад с иглы льготной ипотеки можно было слезть, то сейчас вся кредитно-денежная система держится на субсидиях.

«Ситуация все больше начинает напоминать пирамиду. Как только льготы свернут, банки могут оказаться неспособны восполнить недостаток наличности, из-за чего последующая за бумом депрессия имеет все шансы затянуться очень надолго», — полагает «Незыгарь».