Эксперт: ЦБ держит курс на повышение требований к займам и кредитам

Выход российских банков из регуляторных послаблений по резервам в отношении реструктурированных кредитов незначительно повлияет на их прибыль. Об этом заявил ЦБ, ссылаясь на результаты исследования.

«Выход из послаблений Банка России по резервам в отношении реструктурированных ссуд (в апреле 2021 года — по крупным компаниям, в июле — по физическим лицам и малым и средним предприятиям, МСП) не сильно ударит по банковской прибыли и не скажется на устойчивости сектора, показывает исследование, проведенное Банком России», — говорится в сообщении регулятора.

Насколько своевременно сейчас, по мнению участников рынка, прекращение послаблений, корреспондент EADaily поинтересовался у ведущего аналитика инвесткомпании FxPro Александра Купцикевича.

— Послабления отменены в период, когда экономика становится на рельсы самостоятельного роста, и тут для ЦБ важно не допустить неустойчивого перегрева, — пояснил эксперт.

— Как выглядят это решение Банка России на фоне ситуации на зарубежных финансовых рынках?

— Аналогичные шаги мы видим и от других центробанков. Например, ФРС не стал продлевать послабления в отношении капитала банков, введенные в начале пандемии год назад.

— Какие сферы и отрасли могут ощутить отмену послаблений, которая, как обещает регулятор, «не сильно скажется», сильнее всего?

— Последнее время ЦБ стал обращать все больше внимания на бурный рост ипотечного кредитования. Кроме того, приступил к повышению ставки, начав нормализацию монетарной политики. Низкие ставки и послабления в кредитовании подогревают инфляцию. В этих условиях будет нелогично, если другие кризисные послабления будут сохранены.

— Каким будет воздействие, которое ощутит конечный потребитель?

— Судя по всему, мы видим окончательный разворот к нормализации политики. Он предполагает переключение фокуса внимания от всемерной поддержки экономики до качественного роста. Это означает повышение требований к займам и кредитам во избежание перегрева и накопления необслуживаемых долгов.

Следует отметить, что, по оценке ЦБ, банки использовали послабления ограниченно, а в преддверии отмены довели фактические резервы практически до требуемого уровня. Однако в будущем могут потребоваться дополнительные резервы, так как не все заемщики смогут восстановить свое финансовое положение.

По данным регулятора, с начала пандемии для поддержки заемщиков банковский сектор реструктурировал кредитов на сумму более 7 трлн рублей, что составляет около 12% всего кредитного портфеля. При этом 5,5 трлн рублей приходятся на реструктуризации кредитов крупным компаниям, из которых около 40% имеют высокую долговую нагрузку, что делает их финансово уязвимыми.

«Особенно это относится к заемщикам из секторов недвижимости и строительства, нефтегазовой промышленности и металлургии (2/3 всех реструктуризаций крупных компаний), хотя рост цен на нефть и металлы, который наблюдается со второй половины 2020 года, вероятно, будет способствовать улучшению их финансовых показателей», — считает ЦБ.

Также, по мнению Банка России, из реструктурированных кредитов граждан и МСП потенциально могут уйти в дефолт до 30%. Однако финальные потери банков по этим кредитам, вероятно, будут меньше, так как по большей части кредитов есть залоги, которые впоследствии могут быть реализованы банками.