Эксперт предупредил, чем опасны кредиты в период кризиса и пандемии

Если судить по сообщениям банков о количестве и объёмах кредитов, выданных корпоративным клиентам, можно подумать, что возможности бизнеса получить заёмные средства возросли, а вместе с ними вырос и интерес к подобным финансовым продуктам. В то же время, по мнению экспертов, предприниматели, воспользовавшиеся заманчивыми кредитными предложениями, изрядно рискуют. По просьбе EADaily доцент кафедры финансового менеджмента Российского экономического университета кандидат экономических наук Аяз Алиев оценил различные факторы, которые следует учитывать бизнесу, прежде чем подписать кредитный договор с банком.

— В идеальных экономических условиях кредит для бизнеса — это, конечно, хорошо, — констатирует экономист. — Срабатывает фактор «налогового корректора», который позволяет сократить налогооблагаемую базу, что положительно сказывается на конечной прибыли предприятия. Однако сейчас не идеальные условия. Сформировавшаяся совокупность рисков сильно ограничивает поле принятия кредитного решения.

— Какие именно риски нужно учесть прежде всего и много ли их?

— Широкий спектр рисков. Начать можно от глобальных, которые привели к ограничениям в экспортно-импортных операциях. Так что если бизнес связан с экспортом/импортом, то риски возрастают.

Риски также есть на уровне страны. Меры борьбы государства с пандемией сильно ограничивают бизнес-процессы. Возникают риски нарушения непрерывности бизнеса, потребительская активность снижается, это приводит к падению показателей производительности труда, возрастает угроза потери финансовой устойчивости.

На корпоративном уровне ограничения и заминки в бизнес-цепочке могут привести к потере платежеспособности, нехватке оборотного капитала. Для решения таких проблем компания может привлечь заёмное финансирование, которое в силу повышения рисков потери устойчивости будут дороже.

— Государство приняло целый ряд мер, связанных с сектором кредитования. Как они помогли предпринимателям?

— До сих пор сложно сказать, насколько эффективными окажутся меры государственной поддержки для бизнеса, многие ли смогут ими воспользоваться. Пока не слышно каких-то масштабных оценок полученных льгот со стороны бизнеса. Единичные случаи есть оценок, но они свидетельствуют как раз об обратном.

Наиболее актуальным и востребованным кредитом является кредит «на зарплату». Обычно банки кредит на заработную плату предоставляют на полугодие. В надежде, что бизнес активизируется. Далее уже придется платить проценты.

Однако рубль чувствует себя нестабильно. Опять же, банки захотят застраховать свои риски и повысить ставки. Очень широкий фронт обстоятельств, которые могут сыграть против бизнеса.

Многое зависит от сферы деятельности. Руководителям предприятия в любом случае необходимо просчитывать ситуацию и вероятный сценарий для сегмента, в который входит компания. Если отрасль относится к категории пострадавших, есть вероятность получения гарантированной господдержки. Но статистика показывает, что банки отклоняют от 50 до 80% заявок на беспроцентные кредиты на зарплату.

— На что рассчитывать бизнесу?

— Несмотря на то, что господдержка оказывается, её недостаточно. Есть оценки, которые говорят, что после прохождения пика пандемии около половины бизнеса не сможет восстановиться. И тут госпомощи мало. Кредиты под ноль процентов банкам совсем не нужны. Так что остается рассчитывать лишь на свои силы, заниматься оптимизацией затрат и надеяться на восстановление экономической активности.