В ближайшие месяцы будет девальвация на 20−25%: азербайджанские эксперты

Решением правления Центрального банка Азербайджана в четыре местных коммерческих банка — Ata Bank, AGBank, NBC Bank и Amrah Bank — назначены временные администраторы. Согласно законодательству, все полномочия по управлению этими банками, в том числе полномочия собраний акционеров, временно переходят к администратору. Насколько серьёзен этот кризис в банковской системе республики? Могут ли за этими четырьмя банками последовать другие? Ждать ли девальвации национальной валюты — маната, и что правительство должно сделать для минимизации экономических последствий от пандемии коронавируса? На эти и другие вопросы корреспондента EADaily ответили экономист Натиг Джафарли и эксперт по финансовому сектору Самир Алиев.

— Как вы прокомментируете решение Центрального банка Азербайджана назначить временных администраторов в 4 банка республики?

Натиг Джафарли: Проблемы в этих четырех банках продолжались очень долгое время. В конце прошлого года один из этих банков, а именно Ata Bank, не смог вернуть даже депозиты по требованию вкладчика. Эти проблемы были, но сейчас настал такой момент, что эти банки не могут выполнить свои обязательства. Исходя из этого, ЦБ решил прекратить их деятельность и назначить внешних управляющих, которые в течение 30 дней должны представить план выхода из сложившегося положения. За это время будут оценены активы и пассивы этих банков.

Самир Алиев: После девальвации 2015 года банки попали в сложное положение. Ситуация была плачевной, тогда закрылось несколько банков, и эти четыре банка были среди тех, которые должны были закрыться. Причина была простой, банки не могли выполнять принятые на себя обязательства. Конкретно Ata Bank не мог вообще ничего делать, подобные проблемы наблюдались и в других трех банках.

Решение ЦБ нужно рассматривать в контексте оздоровления банковского сектора Азербайджана. Цель заключается в следующем: уменьшить число банков в стране, а те банки, которые выжили после мощнейшего удара, усилить.

Данное решение еще не означает, что эти банки будут закрыты, по законодательству в течение одного месяца будет принято решение по судьбе этих банков. Тут могут быть разные варианты: они могут быть проданы другим инвесторам либо они могут пройти процесс оздоровления, либо могут быть консолидированы, либо же могут быть ликвидированы. Но мне кажется, что не все банки будут ликвидированы, какой-то один из этих банков решат «оздоровить», а затем уже продать, но все опять же зависит от решения ЦБ.

— Насколько серьёзен этот кризис в банковской системе республики? Могут ли за этими 4 банками последовать другие?

Натиг Джафарли: Как бы странно это ни звучало, прошлый год для банковского сектора Азербайджана был неплохим. Первые месяцы этого года некоторые банки тоже работали в плюсе и получали прибыль. Но сейчас сложилась очень сложная ситуация, и она заключается в том, что из-за пандемии как мировая экономика, так и экономика Азербайджана очень сильно страдают. Из-за карантина вся экономическая деятельность практически остановилась.

Банки, которые сегодня работают, они испытывают большие проблемы, люди не могут погасить свои кредитные задолженности. Та помощь, которую правительство обещает бизнесу, она неполная и не охватывает все сферы.

Для потребительского кредитования вообще никакой программы нет. Правительство приняло решение вместе с ЦБ дать банкам рекомендацию, чтобы они до сентября месяца не считали дополнительные проценты или пени по кредитным выплатам. А граждане восприняли это, как если они не будут платить, то никаких штрафов не будет, и, скорее всего, многие до сентября будут откладывать выплаты. Но тогда им придется платить и за те месяцы, которые они не оплатили. Вот тогда начнутся реальные проблемы.

Потому что если даже снимут карантин и экономика начнет работать с июня, то все экономические игроки не смогут сразу вернуться на свои позиции, которые были до пандемии. Это займет многие месяцы, и рабочие места будут открываться очень медленно, поэтому выплаты в сентябре — октябре не будут такими большими, как это сейчас ожидается. Тогда ожидаются большие проблемы в банковском секторе и уровень проблемных кредитов возрастет.

Сейчас вроде панических настроений в банковском секторе нет из-за этих четырех банков, так как уже 2 года об этих четырех банках идут слухи, разговоры, что они должны закрыться.

Самир Алиев: Доля этих банков в азербайджанском рынке не превышала 5%, и они не могли существенно влиять на рынок. Безусловно, это решение в какой-то степени ударит по доверию населения банковскому сектору Азербайджана. Но если правительство сможет выстроить правильную политику по возвращению депозитов и прочих процедур, то это вернет доверие общества.

Что касается других банков, то на сегодня еще несколько банков переживают не лучшие свои дни. Я не говорю, что они на грани банкротства, но и у них есть большие проблемы. Поэтому, если после этого еще по каким-то банкам будут приняты подобные решения регулятора, я не удивлюсь.

— Хватит ли у правительства Азербайджана и ЦБ резервов для помощи проблемным банкам? Пойдут ли власти на девальвацию маната для сохранения валютных резервов?

Натиг Джафарли: Что касается курса валюты, то он у нас административный и даже политический, нежели экономический. Это создает дополнительные трудности в связи с падением цен на нефть и уменьшением валютных поступлений. С другой стороны, в наших соседних странах ощутимо упали национальные валюты, это косвенно бьет по нашей экономике, так как стимулирует импорт из этих стран. Правительство должно понимать все эти тонкости, и поэтому, скорее всего, через месяц-два правительство пойдет на девальвацию, чтобы и валютные резервы уберечь, и ненефтяной сектор не страдал от этого. Такое решение ожидается, но оно зависит от политической воли руководства.

У нас есть резервы ЦБ в валюте, есть манатные резервы и есть резервы Нефтяного фонда в размере 41 миллиарда долларов. Резервов, конечно же, у нас хватит, но целесообразно ли тратить все резервы на сохранение курса маната и банковской системы? Здесь палка о двух концах: с одной стороны правительство не хочет идти на девальвацию, а с другой стороны, если все резервы будут потрачены, еще неизвестно, когда рынок вернется в старое русло и цены на нефть поднимутся. Поэтому можно сказать, что резервы есть, но тут вопрос, как целесообразнее будет их потратить. Логика подсказывает, что в ближайшие месяцы будет девальвация на 20−25%, и ЦБ может принять решение закрыть некоторые банки, которые с трудом сейчас держатся на плаву.

Самир Алиев: За азербайджанским манатом стоит азербайджанская нефть, и, когда цены на нефть падают, давление на манат увеличивается. Бюджет страны заложен по цене 55 долларов за баррель, а платежный баланс страны по 40 долларов, то есть ниже 40 долларов у нас начинается минусовое сальдо, что увеличивает давление на манат. Цены на нефть сегодня ниже 20 долларов, если подобная тенденция будет продолжена и в последующие месяцы, у нас будет отрицательный платежный баланс. В 2015 году у нас был отрицательный платежный баланс, и тогда ЦБ решил потратить 11 миллиардов для того, чтобы сохранить курс маната. Тогда резервы Центрального банка составляли 15 миллиардов, а сейчас их в разы меньше.

В такой ситуации правительство подключает резервы Нефтяного фонда. К примеру, резервы нефтяного фонда составляли $ 43 млрд в первом квартале 2020 года. Но теперь они составляют $ 41 миллиард, то есть потратили 2 миллиарда долларов из резервов.

Правительство сейчас перед сложным выбором: идти на девальвацию или нет. С одной стороны, если правительство сделает девальвацию, то отрицательный эффект от этого будет намного больший, чем положительный. Положительная сторона в том, что они смогут выполнить бюджетные обязательства, сохранить валюту и стимулировать экспорт. Отрицательная сторона в том, что инфляция будет расти со скоростью, местная продукция подорожает, так как сырье и компоненты для этой продукции мы импортируем, социальное положение населения сильно ухудшится, выплачивать внешние долги станет сложнее. Поэтому правительство максимально пытается удержать курс национальной валюты. На примере России и Казахстана мы увидели, как там девальвировались нацвалюты, а у нас пытаются удержать курс. Но в большей степени все будет зависеть от мировых процессов и цены на нефть.

— Что необходимо предпринять властям для сведения к минимуму негативных последствий для банковской сферы из-за пандемии коронавируса?

Натиг Джафарли: Это очень сложный вопрос, и тут нет каких-то правил и формул. Но мы на первом этапе должны пойти на системные реформы. Были попытки оптимизации и прочее, но без глубинных реформ это все результатов не даст. Пандемия, падение цен на нефть, мировой экономический кризис — самый момент для осуществления системных реформ.

Все те решения, которые принимаются в экономике, они логичны на первый взгляд, но они находят сопротивление в неуклюжей управленческой модели. Если мы хотим достичь успехов в экономической сфере, то для начала нам нужно изменить судебную власть, без нее ожидать каких-либо экономических успехов не приходится.

Самир Алиев: Как известно, одной из первых сильный удар от пандемии получила мировая финансовая система, и банковская в частности. Правительство приняло для населения, предпринимателей и банковского сектора определённые программы помощи, которые должны помочь им выйти из положения. Правда, я ожидал, что эта программа помощи населению будет более широкой, но так не произошло.

На сегодня банки страны нуждаются больше всего в дешевых деньгах. То есть ЦБ должен выдать им дешевые кредиты, под 1% и, может, даже меньше, чтобы они могли выдать их предпринимателям. Либо же ЦБ может сам помогать им оздоровлять систему, к примеру такая практика была принята в России.

Главной проблемой банков являются проблемные кредиты. Президент страны в прошлом году принял указ о выплате проблемных потребительских кредитов, в то время как предприниматели остались в стороне. Было разумнее при ЦБ открыть фонд по работе с проблемными кредитами юридических лиц. Но опять нужно сказать, что подобные финансовые решения не целиком спасают экономику страны, нужно принимать ряд комплексных мер для поднятия реального сектора страны.

Анар Гусейнов