Схватка США и ОПЕК переходит на биржи

Война за цены на нефть переходит на биржи. В июне главный экспортный сорт американской нефти WTI Midland включат в корзину сортов эталонной марки Brent, котировки которой определяют цену на две трети сырья в мире. Таким образом, американский рынок сможет влиять на мировую стоимость нефти. В то же время последние заявления стран ОПЕК+ о сокращении добычи — не столько желание повысить цены, сколько удар по биржевым спекулянтам, которые играют с ценами. Картель и присоединившиеся страны хотят влиять на цены в долгосрочной перспективе, считают эксперты.

Ценовое агентство S&P Global Platts включит в июне американский сорт нефти WTI Midlands в корзину сортов эталонной марки Brent. Это решение важно тем, что WTI Midlands является основным экспортным сортом США, а от котировок Brent так или иначе зависят цены на две трети объемов нефти, которыми торгуют в мире.

Включение американского сорта в Brent, в который всегда входили североморские сорта нефти, объясняют снижением их добычи и самой ликвидности эталонной марки. Также говорят о том, что WTI Midlands — один из основных сортов, которые импортируют европейские переработчики.

Что получится в результате? Влияние США на мировые нефтяные цены усилится, подтверждают эксперты.

«Включение WTI Midland в Dated Brent — это напоминание о том, что США являются сейчас крупнейшим производителем нефти, и то, что происходит на нефтяном рынке США, имеет глобальный эффект», — пишет в Twitter вице-председатель IHS Markit и историк нефтяной промышленности Даниель Ергин.

«Нововведение позволит нефти из Западного Техаса (WTI Midland) определять цену нефтяных сделок на миллионы баррелей», — полагают в BitPetro.

США получат еще один инструмент влияния на мировые цены на нефть через биржи, а странам ОПЕК+ приходится решать пока другие задачи. На выходных они сообщили о том, что присоединяются к России и добровольно сократят производство еще почти на 1,7 млн баррелей в сутки. И дело не столько в цене на сырье, считают эксперты.

«Это слишком легко — связать сокращение добычи с ценами. Однако если вы говорите о странах с огромными запасами и самой низкой себестоимостью в мире, то они играют в долгосрочные игры и пытаются сохранить ОПЕК в качестве маркетингового инструмента по управлению рынком», — пишет в Twitter замглавы ближневосточного бюро Energy Intelligence Амена Бакр.

Суть в том, что европейские центробанки и ФРС США продолжают поднимать ставки. Таким образом, кредиты становятся все более дорогими, а угроза рецессии мировой экономики и снижения потребления нефти более вероятной. Также все меньше денег поступает на биржи, на которых торгуют нефтяными фьючерсами. Это никак не влияет сейчас на физические поставки нефти, но дает повод спекулянтам играть на страхах.

Амена Бакр замечает, что цены на нефть начали возвращаться к $ 80 за баррель еще до неожиданного решения стран ОПЕК, в котором прослеживается нечто большее, чем просто желание повысить цены на нефть.

«Добровольное сокращение наносит сильный предупреждающий контрудар по спекулянтам, которые манипулируют ценами на понижение, — считает она. — Это не о желании достигнуть конкретной цены, это о контроле. В этом разница».

Управляющий директор рейтинговой службы «Национальное рейтинговое агентство» (НРА) Сергей Гришунин полагает, что США пытаются усилить свое влияние на нефтяные котировки.

«С учетом того, что WTI торговался с дисконтом к Brent, включение его в один индекс позволит искусственно занизить стоимость Brent, который традиционно является основным бенчмарком на рынке нефти. Все это делается в попытке удержать цены нефти от избыточной повышательной динамики после решения ОПЕК о дополнительном сдерживании добычи», — управляющий директор рейтинговой службы НРА считает, что влияние США безусловно усилится, так как рост предложения со стороны американских нефтяников теперь будет сильнее влиять на снижение котировок Brent.

«Однако этому будет противодействовать два фактора, — замечает эксперт. — Повсеместный переход на альтернативные сорта нефти, что уже происходит в связи с ангажированностью ценового потолка с ценой Brent, и нежелание американских частных компаний резко наращивать мощности на фоне падающих цен на обновленный сорт Brent».

Сами российские нефтяники, говорит Сергей Гришунин, уже почти полгода в основном контрактуются с использованием альтернативных бенчмарков, неподверженных махинациям и политическому влиянию.