В топку энергокризиса подкинули азиатских санкций: запахло дорогим углем

После ценового всплеска в начале марта стоимость угля во всем мире снова пошла вверх. Вслед за Европой от российского каменного топлива пообещала отказаться Япония, а некоторые компании Южной Кореи проводят тендеры, в которых указывают, что уголь должен быть не российским. Эксперты прогнозируют, что альтернативных поставок на всех может не хватить и мир увидит уголь по $ 500 за тонну. Россия в этой ситуации также понесет потери, но есть выходы, полагают аналитики.

Евросоюз запретил импорт российского угля с августа. Следом премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил о введении эмбарго. Он не сообщил сроки введения запрета, но некоторые японские компании прекратили закупки. Этому последовали и в Южной Корее. Так, например, Korean Southern Power (KOSPO) объявила о тендере на две партии в 80 тыс. тонн в мае и июне и указала, что уголь должен быть не российского происхождения.

Такая ситуация грозит потерями не только России, но и самим азиатским странам.

«Это будет большой вызов для стран Организации экономического сотрудничества и развития — заменить уголь из России, — сказал Reuters аналитик Commonwealth Bank of Australia Вивек Дхар. — На рынках энергетического и коксующегося угля просто нет свободных мощностей».

Ведущие экспортеры Австралия и Индонезия и так уже превышают лимиты добычи.

«На фоне ожидаемого роста поставок угля из США и Австралии в ЕС, куда должно быть поставлено до 25 млн тонн угля взамен исключаемому российскому углю, азиатские игроки рискуют при отказе от российской продукции увидеть цены на уровне $ 500 за тонну и более», — прогнозирует управляющий директор рейтинговой службы «Национальное рейтинговое агентство» Сергей Гришунин.

После мартовского всплеска цены на уголь в Европе (API2 Rotterdam Coal Futures) снизились до $ 238 за тонну, а в Азии (globalCOAL Newcastle Coal Futures) — до $ 220. Но постепенно уже достигли уровня в $ 321 и $ 312. Год назад котировки не превышали $ 100 за тонну.

Для Японии Россия является вторым по величине поставщиком энергетического угля (12%) и третьим — по коксующемуся (8%). Менеджер по аналитике СПГ в Азии S&P Global Platts Джефф Мур считает, что Япония, например, может частично компенсировать снижение импорта угля закупкой дополнительных объемов СПГ. Но в этой ситуации страна также вступит в конкуренцию с Европой — уже по сжиженному газу. Что сразу скажется на и так катастрофически высоких ценах на газ.

По оценке аналитика, половину импорта энергетического угля из России придется заменить газом на уровне 7 млн кубометров в сутки. А это — дополнительные два-три танкера СПГ в месяц.

Для Южной Кореи отказ от российского угля будет означать еще и удар по производству цемента. Местные производители импортируют три четверти битуминозного угля из России.

«Мы пытались устоять перед ростом цен на уголь в прошлом году. А теперь наша самая большая забота — возможная остановка поставок из России, — сказали собеседники Reuters. — Больше цемента мы производим — выше у нас убытки. Но в случае запрета на импорт угля в Южную Корею из России мы вообще можем остановиться».

Управляющий директор рейтинговой службы «Национальное рейтинговое агентство» Сергей Гришунин оценивает потери России при отказе Японии и Южной Кореи от импорта отечественного угля в 10−15 млн тонн в год. Однако, замечает эксперт, пока в целом речь идет скорее о демонстративных заявлениях либо о попытках выбить скидку.

«В рамках нынешней конъюнктуры такие скидки могут быть предоставлены без существенного вреда для российского бизнеса. Пока отгрузки угля осложнены нехваткой судов и неразберихой с оплатой и санкциями, но разница в ценах скоро приведет к появлению мелких трейдеров, которые будут готовить русско-индонезийский микс, в котором доля российского угля будет 49,9%, что позволит обходить торговые ограничения», — замечает Сергей Гришунин. Он отмечает, что значительный дисконт заставит дружественные страны активнее переключаться на российский уголь.

Так, например, как сообщает CNBC, после покупки у России нефти по сниженным ценам Индия решила покупать и российский уголь. По данным аналитической компании Kpler, Индия нарастила покупку угля у России в марте 2022 года до двухлетних максимумов — 1 млн тонн.

«Рынки подозревают, что Индия и Китай могут увеличить импорт угля из России, компенсируя некоторые последствия официального запрета ЕС на импорт российского угля», — такое мнение высказал аналитик Commonwealth Bank of Australia Вивек Дхар.