UniCredit проявляет интерес к покупке российского банка «Открытие»

Миланский банк UniCredit уже на этой неделе может начать комплексный анализ бизнес-структуры российского банка «Открытие», национализированного в 2017 году после череды финансовых трудностей, сообщает Bloomberg. Примечательно, что бывший председатель правления UniCredit в России недавно вошел в наблюдательный совет «ФК Открытие», а о самой потенциальной сделке было объявлено после срыва переговоров UniCredit с правительством Италии о приобретении государственного банка в Сиене.

По данным источника, один из крупнейших итальянских банков UniCredit в скором времени может начать процедуру комплексного анализа бизнеса российской банковской группы «ФК Открытие» и уже нанял для этой задачи консультантов.

В 2017 году банк «Открытие» был национализирован Банком России в ходе процедуры санации, вызванной чрезмерным количеством проблемных кредитов, накопившихся у тогда еще частного финансового учреждения. Санация банка длилась почти два года, и в июле 2019 г. ЦБ объявил об успешном завершении программы оздоровления банка.

Сегодня «ФК Открытие» занимает восьмое место среди всех российских банков по активам (2,9 трлн рублей). За три квартала 2021 года банк заработал 58,7 млрд руб. чистой прибыли, увеличив данный показатель в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 г.

В информации, предоставленной Bloomberg, интерес UniCredit к «ФК Открытие» объясняется тем, что итальянский банк намеревается расширить свое присутствие в Восточной Европе. По предварительным оценкам аналитиков, сделка, без учета синергетического эффекта, увеличила бы вес всего Восточно-Европейского региона в общем портфеле UniCredit на 80% и оказала бы существенное влияние как на оборот банковской группы (прогнозируется повышение на 13%), так и на ее прибыль (повышение на 25%).

Продажа Банком России санируемых банков регулируется законом от 2019 года, по которому совету директоров ЦБ позволяется определять формат продажи: публичное размещение на бирже (IPO) или продажа актива по частям другим частным учреждениям и стратегическим инвесторам. В августе 2021 г. российский регулятор объявил начало поисков претендентов на покупку «ФК Открытие». Заявки от потенциальных покупателей принимались до 22 октября. По данным «Коммерсанта», конкурентами UniCredit могут стать структуры Газпромбанка и группа «Регион» — «Россиум».

Представители ЦБ, комментируя новость Bloomberg, заявили, что Банк России получил «несколько сообщений от стратегических инвесторов о намерении участвовать в процедурах реализации акций банковской группы». Однако никаких комментариев о присутствии или отсутствии в списке потенциальных инвесторов из UniCredit дано не было.

Тем не менее об интересе итальянской группы к российскому кредитному учреждению могут свидетельствовать также недавние перестановки в составе наблюдательного совета «ФК Открытие». Так, летом 2021 года в него вошел Михаил Алексеев, занимавший с 2008 по 2020 год пост председателя правления «ЮниКредит Банка» — «дочки» UniCredit в России.

Итальянская общественность и рынки восприняли сообщение о возможной сделке со значительным скепсисом. Акции банковской группы упали на 4%, а итальянские аналитики отмечают, что покупка может оказаться как минимум спорной и не настолько выигрышной по причине санкционной активности западных стран и ее возможного эффекта на финансовый сектор Российской Федерации.

Примечательно, что информация о потенциальной сделке просочилась в СМИ вскоре после того, как генеральный директор UniCredit Андреа Орсель заморозил переговоры о приобретении его компанией старейшего в мире банка, находящегося в итальянском городе Сиена (Monte dei Paschi di Siena). Сиенский банк, как и «ФК Открытие», принадлежит государству, и в последние месяцы между UniCredit и правительством Итальянской Республики обсуждались условия покупки. Недавний срыв переговоров — знак того, что договориться сторонам пока что не удалось.

Итальянские медиа отмечают, что Андреа Орсель, бывший инвестиционный банкир и специалист в сделках слияния и поглощения, возможно, старается заполучить от правительства более выгодные условия для покупки итальянского банка, создавая видимость «переключения внимания» на российскую группу «ФК Открытие». Подобный вариант стратегии от генерального директора UniCredit исключать нельзя, учитывая, что Европейский центробанк давит на правительство Италии с требованиями скорейшей приватизации банка Сиены и что интерес к покупке банковских активов в России противоречит общему тренду постепенного выхода западных банков с российского рынка (например, Morgan Stanley и Citibank).