Небольшая фирма в Лондоне заработала на падении цены нефти $ 500 млн за день

Небольшая лондонская фирма трейдеров заработала за один день $ 500 млн. Теперь регуляторы США и Великобритании разбираются, насколько честно она сыграла на бирже на историческом падении цены на нефть.

20 апреля цена барреля нефти с поставкой в мае за час подешевела на $ 40. Первые в истории стоимость черного золота достигла отрицательного значения в -$ 37. Регуляторы, инвесторы и главы нефтяных компаний пытались понять, как это произошло, что продавцы сырья должны были еще и доплачивать покупателям за то, что те заберут нефть. Тем временем небольшая группа трейдеров из небольшой лондонской фирмы

Vega Capital London Ltd подсчитывала доходы: они положили в карман в тот день $ 500 млн. Агентство Bloomberg поговорило с источником, знакомым с тем, как это случилось.

Собеседник рассказал, что трейдеры Vega традиционно агрессивно продавали контракты на северо-американскую West Texas Intermediate с поставкой в мае в самый канун истечения срока торгов ею. При этом были активны и на рынке TAS нью-йоркской биржи Nymex. Его суть заключается в том, что покупатель соглашается купить у продавца нефть по цене, которая будет за две минуты до прекращения торгов. Несмотря на то, что это рисковое предприятие, многие трейдеры пользуются этим инструментом, так как являются спекулянтами, а не реальными потребителями нефти, объясняет Bloomberg. Многие из трейдеров при этом покупают фьючерсные контракты на следующий месяц, чтобы в конце срока торговли ими продать их, и поступают так из месяца в месяц.

«Покупать TAS и продавать контракты прямо перед закрытием торгов — известная стратегия, но она несет в себе много рисков. Это как играть в покер. Крупный игрок может начать скупать контракты и тогда получится наоборот — цена пойдет вверх», — говорит основатель трейдера энергоресурсами Onyx Capital Group Грег Ньюмэн.

Как отмечает Bloomberg, в течение 24 часов после крушения цены на нефть восстановились до $ 10 за баррель, однако тысячи американских и китайских розничных инвесторов понесли огромные убытки. Например, клиенты Bank of China, они потеряли $ 3 млрд.

Vega Capital London Ltd появилась в 2016 году и включает в себя чуть более тридцати трейдеров, которые работают в основном из дома. Однако, как отмечает Bloomberg, большинство из них является опытными игроками на бирже.

По данным агентства, сейчас американский и британский регуляторы U.S. Commodity Futures Trading Commission и U.K.'s Financial Conduct Authority вместе с владельцем нью-йоркской биржи CME Group Inc. проверяют, не нарушала ли британская компания правил. Опрошенные Bloomberg эксперты не уверены, что так и было, однако и доказать манипуляции будет сложно. К падению цен привел целый ряд факторов, включая пандемию и большие запасы в хранилище Cushing. При этом и сама CME за несколько недель до даты окончания торговли контрактами с поставками в мае предупреждала, что цены на нефть могут стать отрицательными.

Как бы то ни было, но трейдеры Vega Capital London Ltd даже не мечтали о таком куше, который им удалось сорвать, пишет Bloomberg. Агентство замечает, что это объясняет, почему в последний день торгов фьючерсными контрактами в мае, июне и июле, когда трейдеры Vega Capital London Ltd обычно активны, никто из них уже не участвовал в торгах.