Ставки по кредитным картам в России достигли многолетних максимумов — пока это единственный ощутимый результат борьбы ЦБ против инфляции. Повышение ключевой ставки приведет к дальнейшему ухудшению условий предоставления займов по всем сегментам — потребительским, автомобильным и жилищным кредитам. Проблему вместе с экспертами анализирует Марат Селезнев в журнале «Профиль».
Карточный долг
В сентябре полная стоимость займов (эффективная процентная ставка, показатель включает в себя все платежи должника) в российском сегменте кредитных карт добралась до 30% - максимальный показатель с 2016 года. Об этом свидетельствуют данные бюро кредитных историй «Эквифакс». Реальные ставки по кредиткам растут с лета. В июне они составляли 24,2%, в июле — 26,5%, в августе — 27,4%.
Участники рынка связывают подорожание кредитов с ужесточением монетарной политики ЦБ. В марте 2021-го Банк России увеличил ключевую ставку впервые с 2018 года — на 0,25 процентного пункта, до 4,5% годовых. С тех пор регулятор несколько раз поднимал ставку. Наконец, на последнем заседании 10 сентября ЦБ увеличил ее до 6,75% годовых.
Так Банк России пытается побороть инфляцию, вышедшую далеко за пределы целевых 4%. По официальным данным, рост цен в августе составил 6,68% в годовом выражении, а на 6 сентября — 6,74%.
«При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков», — сообщили в ЦБ.
Банк России оказался в очень неудобном положении. Дело в том, что инфляция в РФ носит немонетарный характер. Она вызвана ростом цен на продовольствие и сырье на мировых рынках, а также ослаблением рубля. Погасить ее одним лишь повышением ключевой ставки невозможно. Но и бездействовать, то есть не поднимать ее, тоже нельзя.
Так или иначе, пока единственный заметный для потребителей эффект от роста ключевой ставки — дорожающие кредиты.
Сворачиваем лавочку
Судя по настрою ЦБ, повышение ключевой ставки 10 сентября — не последнее в этом году, считает руководитель представительства инвестиционного фонда ANIF в России Сергей Григорян. Вероятно, допускает он, к концу года ключевая ставка достигнет 7−8% годовых.
«Сейчас средняя ставка по потребительскому кредиту находится на уровне 16−18%. Средняя ставка по ипотеке на вторичное жилье — 8−10%. Также действует льготная ипотека на новостройки со ставкой 7%. Некоторые застройщики предлагают свои скидки, таким образом все еще можно взять ипотеку с нулевой процентной ставкой на первый год. Ставки по автокредитам очень сильно колеблются и зависят от автомобиля, банка, условий программы и кредитной истории заемщика. Самые выгодные условия — 5,5%, самое невыгодное предложение — 20% годовых. Ставки в МФО заведомо выше. В среднем они составляют 35−45% годовых, но есть и такие, кто накручивает 100% и более. Законодательно у нас существует ограничение, что ставка не должна превышать 1% в день, то есть 365% в год», — перечисляет Григорян.
Если вы планируете брать кредит, то лучше это сделать сейчас, поскольку в дальнейшем ставки будут только расти, советует эксперт. Еще недавно можно было увидеть потребительские кредиты под 8−10% и ипотеку под 6%, но в обозримом будущем такого не повторится, уверен он.
«Если ипотека и автокредиты реагируют на рост ключевой ставки повышением примерно на ту же величину, то потребкредиты, как правило, вырастают в полтора-два раза. Учитывая, что ЦБ оставил пространство для повышения ставки и об этом открыто заявила Эльвира Набиуллина на пресс-конференции регулятора, выбирать кредитные продукты стоит уже сейчас — смягчение монетарной политики не предвидится раньше второй половины следующего года», — отмечает руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган.
При этом, дополняет он, следует подать заявление на кредит сразу в несколько кредитных организаций, чтобы была возможность выбрать наиболее выгодное предложение. По словам Когана, сейчас среди банков идет серьезная баталия за наиболее платежеспособных заемщиков.
Кредит в нагрузку
«Рост ключевой ставки Центрального банка до 6,75%, безусловно, повлияет на ставки по кредитам и депозитам. Рынку дают ясный сигнал: деньги будут дорожать. Так, в ближайшее время вполне можно ожидать подъема на 0,5−1% и по кредитным продуктам, и по вкладам. На следующем заседании вполне можно ожидать еще одного скачка ключевой ставки и до 7%, и даже до 7,5%. Банки же, в свою очередь, снова поднимут стоимость заемных средств, и к пику спроса (к новогодним праздникам) средняя стоимость потребительских кредитов подрастет», — комментирует гендиректор финтех-платформы «Фаст Ривер» Анастасия Ускова.
Поэтому, если вы давно планировали крупные покупки с использованием заемных средств, лучше поторапливаться, полагает эксперт. В ближайшие пару месяцев, считает она, условия для заемщиков будут ухудшаться, особенно в сегменте необеспеченных кредитов наличными и кредитных карт.
Кроме того, добавляет Ускова, растет долговая нагрузка заемщиков (соотношение платежей по всем кредитам к доходам). По итогам I квартала 2021 года по показателю долговой нагрузки россияне добрались до исторического максимума — 11,9%.
«При этом только менее 20% российских заемщиков находятся в относительно комфортном положении, когда на оплату долга нужно отдавать до 30% своего ежемесячного дохода. Больше половины на их погашение отдают 50% и более своего заработка. На фоне стагнирующих реальных доходов увеличивается и доля просроченной задолженности в портфеле потребкредитов — на 0,8% в первом квартале этого года. Все это заставляет банкиров ожидаемо повышать обязательные коэффициенты риска, об этом же 1 июля попросил ЦБ и попросит еще раз 1 октября. Это также приведет к удорожанию кредитов, а для граждан с высоким уровнем долговой нагрузки сделает их практически недоступными», — говорит она.
Впрочем, если показатель долговой нагрузки россиян достиг рекорда, то закредитованность населения все еще относительно невелика, говорят в Минэкономразвития. Так, задолженность граждан составляет менее 20% ВВП. Для сравнения: в развивающихся странах, например, в Бразилии, она достигает 30−50%, в развитых (США и Великобритания) — 70−90%. Так что России в этом отношении есть куда расти. Но, подчеркнул замминистра экономического развития Илья Торосов, рост должен происходить осознанно, так, чтобы кредиты не вгоняли заемщиков в долговую яму.
В сегменте же «тяжелого кредитования» — автокредиты, ипотеки — серьезного роста можно не ждать: там банки рискуют меньше, так как дают ссуды под залог имущества, поясняет Ускова. Да и вероятная просадка в сегменте розницы заставит их больше внимания уделять другим направлениям работы, чтобы не потерять в прибыли. Иными словами, здесь рост ставок будет постепенным, почти незаметным для клиентов, банки не будут торопиться.
«Однако подъем все равно произойдет, если не через месяц, то через два-три точно. Если жилищный вопрос стоит остро — лучше закрыть его в ближайшее время. Дальнейшую стоимость кредитов подскажет рынок. Если по результатам предыдущих манипуляций инфляция начнет замедляться, вслед за этим могут вполне подешеветь и деньги. Но говорить об этом пока рановато», — резюмирует эксперт.