11 июля 1983 года близ Куэнки (третий по влеичине город Эквадора) Boeing 737−2V2 авиакомпании TAME, выполняя пассажирский рейс из Кито в Куэнку, при заходе на посадку врезался в гору и взорвался. Эта авиационная кататстрофа, в которй погибли 119 человек, по настоящее время является крупнейшей в истории Эквадора.
На момент катастрофы самолет был еще новым, его «возраст» составлял всего 2 года и 1 месяц. Лайнер являлся гордостью авиакомпании TAME — за всю её историю это был единственный в её флоте Boeing 737.
Самолёт выполнял внутренний пассажирский рейс из Кито в Куэнку и вылетел около 07:00. Экипаж авиалайнера состоял из 8 человек, а командиром был опытный пилот Хорхе Пенья. Также на борту находились 111 пассажиров, в основном жители Эквадора. Расчётная продолжительность перелёта составляла 40 минут.
На подходе к высокогорному аэропорту Куэнки Марискаль Ламар, (2,5 км над уровнем моря) экипаж столкнулся с густым туманом, что значительно осложняло визуальную ориентацию. Диспетчер дал разрешение на посадку, поэтому командир предупредил пассажиров и бортпроводников приготовиться к приземлению. Заходя на посадку пилоты пытались увидеть полосу, одновременно с этим болтая между собой о положении дел в авиакомпании, когда в 07:37 неожиданно в кабине раздалось звуковое предупреждение системы об опасном сближении с землёй. Экипаж увеличил режим двигателей и начал тянуть штурвал на себя, но через считанные секунды в миле от торца полосы Боинг врезался в склон горы и взорвался, после чего обломки скатились по склону вниз. Взрыв самолёта был слышен даже на диспетчерской вышке. Все 119 человек на борту погибли.
Как позже показала проверка технического состояния самолёта, он был полностью исправен. Ввиду того, что катастрофа произошла при довольно штатной ситуации и на исправном самолете, поначалу рассматривалась версия и о диверсии, в результате который авиалайнер был сбит.
Однако после расследования комиссия пришла к выводу, что катастрофа произошла по вине экипажа. Несмотря на то, что оба пилота считались опытными и имели большой опыт полётов на трёхмоторных Boeing 727, они не имели квалификации для полётов на двухмоторном Boeing 737, который в авиакомпании был лишь один. Фактический опыт командира полётов на этом самолёте составлял лишь несколько часов. Помимо этого, в процессе захода на посадку экипаж отвлекался от пилотирования на разговоры между собой и допустил снижение ниже безопасной высоты. В ходе расследования были обнаружены и ряд нарушений в действиях авиакомпании TAME по обучению пилотов.