Поставщики начинают перенаправлять спотовые грузы СПГ, предназначавшиеся для Азии, в Европу. Из-за низких запасов в хранилищах покупатели из ЕС готовы сейчас платить больше.
Оптовые цены на газ в Европе выросли выше стоимости топлива в Азии. По данным платформы EEX, январские поставки с хаба TTF торгуются на уровне $ 1 800 за тысячу кубометров. В то же время СПГ для Северо-Восточной Азии (JKM) продают по $ 1 600. С учетом того, что транспортное плечо из США в Европу короче и доставка занимает две недели вместо трех-четырех, то выгода от перенаправления груза в страны ЕС выше $ 200.
Отдельные продавцы уже оценили разницу цен и перенаправили грузы в Европу, сообщает Bloomberg. По данным агентства и Kpler, два газовоза уже изменили маршрут. Так, идущая из США Minerva Chios развернулась в Индийском океане и держит курс обратно в Красное море. В то же время Lngships Manhattan с грузом американского СПГ изначально шел в Китай, но поменял курс и уже находится в Роттердаме.
Мэтью Энг из Kpler считает, что перепродажей СПГ могут заинтересоваться и сами азиатские страны, которые уже получили грузы, однако пока это маловероятно из-за сроков доставки и спроса на танкеры СПГ.
Обычные погодные условия в Северо-Восточной Азии минимизируют необходимость в спотовых закупках, оставив дорогие грузы для европейского рынка, заметил Феликс Бут из Vortexa Ltd.
«Европа просто перекупает газ с азиатского направления, чтобы не допустить энергосбоев», — сказал репортерам аналитик Дамиан Курвалин из Goldman Sachs.
Нарушают ли при этом поставщики, перенаправляющие грузы, контракты, неизвестно. Однако, например, как сообщает The International News, в ноябре и декабре пакистанское правительство получило уведомления от международного трейдера Gunvor и итальянской Eni о том, что те объявляют форс-мажор по трем грузам СПГ (около 300 млн кубометров) и не смогут выполнить свои контрактные обязательства. Высокопоставленный чиновник в Минэнерго страны сообщил изданию, что причины неизвестны, и компании не сообщали, когда собираются доставить грузы. По контракту, продавцы обязаны заплатить штраф в 30% от стоимости всего груза, но его стоимость значительно ниже, чем сейчас торгуют на спотовом рынке.
«Когда контракт СПГ не является контрактом? Когда продавец может заплатить огромный штраф за непоставку груза и все равно оказаться в выигрыше после продажи его на спотовом рынке», — замечает в Twitter глава отдела «Газ и энергетика» S&P Global Platts Ира Джозеф.
К 19 декабря запасы газа в европейских хранилищах упали до уровня 19 января этого года — 63,3 млрд кубометров. Как сообщало EADaily , за два с половиной месяца отопительного сезона Европа отобрала из хранилищ треть закачанного в этом сезоне газа.
По данным GIE, в октябре—декабре Европа нарастила импорт СПГ и по сравнению с прошлым годом дополнительно получила 3,4 млрд кубометров. В последнем месяце года среднесуточные поставки более чем на 50 млн кубометров выше показателей декабря прошлого года. Однако пока это едва ли влияет на рынок газа в странах ЕС.
С одной стороны, разница запасов в европейских хранилищах по сравнению с прошлогодними составляет более 20 млрд кубометров. С другой, Алжир из-за конфликта с Марокко перевел все поставки газа на один газопровод Medgaz и Испания компенсирует снижение закупкой СПГ, значительно увеличив его отгрузку в США. А «Газпром» снизил экспорт с сентября более чем на 8 млрд кубометров. Как признали в Еврокомиссии, компания полностью выполняет контрактные обязательства, но из-за рекордных цен падает спрос, и клиенты «Газпрома» снижают закупки. Вполне возможно, что часть крупных европейских трейдеров предпочитает пока отбирать из хранилищ купленный еще до осени по другой цене газ, чтобы выполнять свои обязательства перед потребителями, которые покупают по фиксированным ценам. Однако получается замкнутый круг, так как снижение текущего импорта и снижение запасов только разогревают рынок и спекулянтов. Особенно после того, как немецкий регулятор подтвердил, что оператора «Северного потока — 2» сертифицирует не раньше, чем во второй половине следующего года.