Американская экономика восстанавливается после кризиса, вызванного пандемией коронавируса, быстрее, чем ожидалось, занятость растет, а инфляция может подняться выше 2-процентного целевого показателя Федеральной резервной системы (ФРС) уже в этом году, заявил председатель Федрезерва Джером Пауэлл.
Пауэлл также предупредил, что в ближайшие дни Федрезерв сделает объявление, касающееся требований к резервному капиталу крупнейших банков США. При этом ФРС сохранила процентную ставку по федеральным кредитным средствам в диапазоне от 0% до 0,25% годовых по итогам заседания 16—17 марта, а также пообещала ежемесячно выкупать активы на общую сумму $ 120 млрд.
«Федрезерв попробовал вернуть на рынки позитивный настрой, подавив ожидания скорого ужесточения политики», — прокомментировал EADaily ситуацию ведущий аналитик инвесткомпании FxPro Александр Купцикевич.
Реакция рынка оказалась умеренно-позитивной. Доходности среднесрочных облигаций упали, отражая падение шансов на повышение ставок в следующем году.
Американский доллар потерял 0,7% к евро и 0,9% к фунту после публикации решения и последующей пресс-конференции председателя ФРС. Пара EUR\USD вновь оказалась на подступах с 1,2000, а GBP\USD тестирует 1,4000 — психологически важные круглые уровни.
«Ослабление доллара помогло золоту нащупать почву под ногами и подняться к $ 1750, находясь в тренде на рост с начала прошлой недели, — отмечает аналитик. — Впрочем, динамика роста золота весьма осторожная».
«Тот факт, что ФРС не собирается ничего делать при росте инфляции выше целевых 2%, преподносится как следствие изменений стратегии, — подчёркивает Купцинкевич. — Хотя опытные трейдеры знают, что такой же взгляд сквозь ближайшие перспективы был и после 2008 года, а также широко используется другими мировыми центробанками».
В то время как американская валюта развернулась к снижению в основных парах, эксперт рекомендует обратить внимание на ряд настораживающих сигналов.
«Нефть, которая ранее отмахивалась от пессимизма рынков, теперь не замечает их роста, сползая пятую торговую сессию подряд на фоне увеличения запасов в США, — указал аналитик. — Это укрепляет нас в мысли, что Brent стала уязвима для негативных новостей и пропускает мимо положительные факторы, став уязвимой для коррекции после ралли».
FxPro также призывает помнить о связи динамики акций технологических компаний с долгосрочными облигациями.
«Доходности 10-летних treasuries выросли до 1,7%. Это обещает стать фактором, который в ближайшее время будет сдерживать акции роста, входящие в Nasdaq, против более активного укрепления бумаг из Dow Jones», — резюмирует Александр Купцикевич.