В начале финансово-эпидемиологического кризиса потребители — не только в России, но и по всему миру — начали активно снимать наличные со счетов. Такое поведение было совершенно оправдано тем уровнем неопределенности, который первоначально окружал ситуацию. Люди бросались в магазины за товарами первой необходимости и в банкоматы — за наличными.
«Наличные были „королем“ и в финансовой системе в то время, когда на рынках продавалось всё, а доллар казался единственным прибежищем капиталов», — напоминает ведущий аналитик инвестиционной компании FxPro Александр Купцикевич.
В интервью EADaily эксперт рассказал, с какими новыми вызовами может столкнуться финансовая система на последующих этапах кризиса.
— Наша специфика в том, что в России может быть потрачена большая часть наличных денег, чем за рубежом, — считает Купцикевич. — Зачастую в период экономических спадов резко растет серый рынок, когда часть торговых точек продает товары за наличные, пытаясь тем самым «оптимизировать» свои налоговые выплаты. А так как людей по большей части обязали ходить именно в ближайшие магазины, также обещает вырасти доля безналичных платежей в ближайшие недели.
— Значит ли это, что использование наличности сократится?
— Это означает, что рекордные цифры снятий с банкоматов уже позади. Да, далее, я думаю, люди будут уже намного меньше снимать. Наверное, даже намного меньше обычного, так как и тратят офлайн меньше последние недели. При этом многие и зарабатывают теперь также меньше. Тем не менее, стоит быть готовым, что не все расходы будут отражены в белой отчетности магазинов.
— Банкам недавно пришлось пережить экстремальный наплыв клиентов. Как, на ваш взгляд, проявили себя кредитные организации в этот момент?
— Возможно, этот период оказался самым экстремальным в их истории, но так как в банковской системе был профицит ликвидности, крупным банкам удалось избежать крупных проблем. Наплыв клиентов, которые требуют назад свои деньги и снимают наличные, может обескровить любой банк, каким бы здоровым он ни был. Банки оказались неплохо подготовлены к этой волне. Но теперь возникает вопрос, готовы ли они к волне просрочек по платежам и банкротств мелкого бизнеса.
— Что могут предпринять, а возможно, уже предпринимают банкиры для сокращения рисков в этой связи?
— Они обращаются за кредитной линией в ЦБ, чтобы нарастить резервы до уровней, которые, по ожиданиям, будут сняты в ближайшие 30 дней. Банкиры и правительство со своей стороны наверняка усилят агитацию о пользе безналичных и бесконтактных платежей, что способствует сдерживанию распространения вирусов и бактерий. Однако, повторюсь, большой вопрос, не будет ли роста проблем с приемом оплаты в торговых точках. Например, когда человеку говорят, что оплата картой может быть временно недоступна.
— Какие факторы окажутся для российских банков решающими на этом этапе?
— На мой взгляд, снятие наличных с карт и части вкладов — это не проблема для банков, если ЦБ удастся обеспечить банки деньгами. Настоящая проблема — это обслуживание кредитов и платежи по ним. Это касается как потребительских кредитов и ипотеки, так и предприятий малого бизнеса. До марта наша банковская система могла похвастаться низкими уровнями просрочки и неплатежей. Хотя в деньгах эти цифры и были рекордными, они росли вместе с объемами выданных кредитов. Банкам придется держать удар подобный или даже более сильный, чем испытывала финансовая система США во время финансового кризиса.
— Насколько, по-вашему, велика сейчас роль регулятора и крепки его позиции, в сравнении с «довирусным» периодом?
— Государство резко увеличило свою роль в последние недели. И далее может еще более наращивать уровень контроля. В финансах это оборачивается тем, что государство и регионы наращивают поддержку бизнеса, тем самым пытаясь смягчить падение доходов в последующие месяцы и не допустить эффект домино по неплатежам. Это же касается и Центробанка. Его гибкость и изобретательность могут стать определяющими в том, насколько тяжелым будет ущерб и насколько быстрым — восстановление.