5 сентября 1972 года в 4:30 восемь боевиков радикальной палестинской группы «Чёрный сентябрь», вооруженные автоматами Калашникова, пистолетами ТТ и гранатами ворвались в резиденцию израильской делегации в Олимпийской деревне Мюнхена, расстреляли на месте двоих спортсменов, а ещё девятерых взяли в заложники.
В обмен на освоборждение спортсменов, террористы требовали освободить членов Организации освобождения Палестины — заключенных израильских тюрем и тюрем Западной Европы. Израильское правительство Голды Меир отказалось выполнить эти условия. и в тот же день 5 сентября премьер-министр обратилась к другим странам с призывом «спасти наших граждан и осудить невыразимые словами совершённые преступления».
Полиция ФРГ попыталась провести спасательную операцию, которая с самого начала была обречена на неудачу из-за полной некомпетентности лиц, ответственных за переговоры и освобождение. В операции были задействованы обычные патрульные полиции Мюнхена, так как на тот момент специальных подразделений, подготовленных для действий в подобных чрезвычайных ситуациях просто не существовало.
В результате жертвами теракта стали 11 членов израильской олимпийской сборной (4 тренера, 5 участников соревнований и 2 судей). Боевики потеряли в перестрелке 5 человек, остальные 3 были арестованы полицией. На следующее утро после трагедии состоялась панихида в память погибших израильтян. А Игры хоть и продолжались, но досрочно их покинули ряд спортсменов из Алжира, Нидерландов, Филиппин и США. Из Мюнхена уехала и делегация Египта, ссылаясь на страх возможной мести. Позже израильская разведка «Моссад», выполняя специальное задание своего премьер-министра, начала поиск организаторов мюнхенского теракта — операцию «Гнев Божий». Было принято решение о физическом уничтожении 13 лиц, прямо или косвенно причастных к подготовке и осуществлению захвата заложников. В операции принимал участие будущий премьер-министр Израиля Эхуд Барак. Все эти события легли в основу ряда художественных фильмов, книг и статей.